Αργά το απόγευμα της Παρασκευής έφτασε στα επιτελεία των τραπεζών το πολυαναμενόμενο email από τα κεντρικά γραφεία της BlackRock στις ΗΠΑ, που παρουσίαζε τα αποτελέσματα της διαγνωστικής μελέτης για την επίπτωση της κρίσης στην ποιότητα των χαρτοφυλακίων δανείων των τραπεζών. Σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις, οι μεγάλες εμπορικές τράπεζες θα επιβαρυνθούν με πρόσθετες προβλέψεις που θα κυμανθούν από 1,5 έως 3 δισ. ευρώ για κάθε μία. Στελέχη τραπεζών σημειώνουν στην «Κ» την ικανοποίησή τους και τονίζουν ότι η επίπτωση της BlackRock είναι απολύτως διαχειρίσιμη. Ωστόσο, υπάρχουν σημαντικές διαφορές από τράπεζα σε τράπεζα και ορισμένες βρίσκονται σε δυσχερέστερη θέση. Σημειώνεται ότι το ποσό αυτό δεν θα καταβληθεί άμεσα, αλλά θα κατανεμηθεί σε βάθος τριετίας, ενώ οι τράπεζες μπορούν να το συμψηφίσουν με τα καθαρά έσοδα που αναμένονται την επόμενη τριετία.
Από αύριο, Δευτέρα, επιτελείο της BlackRock θα ξεκινήσει σειρά συναντήσεων με τις διοικήσεις της κάθε εμπορικής τράπεζας και θα συζητήσουν τα αποτελέσματα της μελέτης. Σύμφωνα με εκτιμήσεις τραπεζικών παραγόντων, με ορίζοντα το 2013 και έχοντας ενσωματώσει τις αρνητικές αναθεωρήσεις της τρόικας για την πορεία της εγχώριας οικονομίας, η BlackRock εκτιμά ότι η ύφεση που δοκιμάζει την εγχώρια οικονομία θα οδηγήσει τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στο επίπεδο των 30 δισ. ευρώ. Ωστόσο, όπως επιτελικά στελέχη τραπεζών επισημαίνουν στην «Κ», το ποσό αυτό δεν είναι τόσο τρομακτικό όσο εκ πρώτης όψεως φαίνεται. Οι εμπορικές τράπεζες, τη διετία 2010-2011, προχώρησαν στον υπερδιπλασιασμό των προβλέψεων για την αντιμετώπιση των καθυστερήσεων και πλέον το κεφαλαιακό απόθεμα που έχουν σχηματίσει ξεπερνάει τα 15 δισ. ευρώ. Τη διαφορά των 15 δισ. ευρώ, την οποία έγραψε την προηγούμενη Κυριακή η «Κ», οι τράπεζες δεν θα την υποστούν άμεσα, αλλά έχουν τη δυνατότητα να την συμψηφίσουν με τα αναμενόμενα καθαρά έσοδα της προσεχούς τριετίας. «Ακόμα και το 2011, μια εξαιρετικά δύσκολη χρονιά για την οικονομία και το τραπεζικό σύστημα, που χαρακτηρίστηκε από βαθιά ύφεση (-7%), υψηλή ανεργία (18%) και μεγάλη μείωση της ρευστότητας (-80 δισ. ευρώ στο δεκάμηνο), το τραπεζικό σύστημα κατάφερε να παράγει καθαρά έσοδα που προσεγγίζουν τα 4 δισ. ευρώ. Αν η κατάσταση στην οικονομία σταθεροποιηθεί και το πρόβλημα της κρίσης χρέους στην Ευρώπη ξεπεραστεί, τότε μπορούμε να ελπίζουμε βάσιμα ότι στην τριετία 2012-2014 τα προ προβλέψεων κέρδη θα προσεγγίσουν και πιθανώς θα ξεπεράσουν τα 15 δισ. ευρώ», τονίζει επιτελικό στέλεχος τράπεζας. Υπογραμμίζεται ότι οι πρόσθετες κεφαλαιακές προβλέψεις δεν θα ληφθούν εφάπαξ, αλλά θα κατανεμηθούν σε βάθος τριετίας. Ηδη, επιτελείο της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ), με τη συνδρομή και της αμερικανικής συμβουλευτικής εταιρείας Bain & Company, εργάζεται για τον προσδιορισμό των εποπτικών αναγκών ανά τράπεζα. Η ΤτΕ στο αρχικό νούμερο για τις πρόσθετες κεφαλαιακές ανάγκες ανά τράπεζα θα προσθέσει μια επιπλέον επιβάρυνση για την κάλυψη του κινδύνου των θυγατρικών στη ΝΑ Ευρώπη, καθώς η μελέτη της BlackRock αφορούσε μόνο την Ελλάδα. Στη συνέχεια, θα αφαιρέσει τις προβλέψεις που ήδη έχει διενεργήσει η κάθε τράπεζα, αλλά και τις εκτιμήσεις για τα καθαρά έσοδα την προσεχή τριετία. Αν προκύψει έλλειμμα, η τράπεζα θα πρέπει να καταθέσει σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης που θα περιλαμβάνει δράσεις για την κάλυψη του κεφαλαιακού ελλείμματος. Εξαιρετικά κρίσιμο και ευαίσθητο θέμα για την κεντρική τράπεζα, αλλά και για τις εμπορικές τράπεζες, είναι η εκτίμηση της μελλοντικής κερδοφορίας των τραπεζών. Η ΤτΕ θέλει να διασφαλίσει ότι το νούμερο θα είναι ρεαλιστικό, ώστε ούτε να ευνοήσει τις τράπεζες -μια υψηλή εκτίμηση κερδοφορίας θα μπορούσε να απαλλάξει πολλές τράπεζες από την ανάγκη κεφαλαιακής ενίσχυσης- αλλά ούτε να τις αδικήσει, καθώς μια πολύ συντηρητική εκτίμηση κερδοφορίας θα αύξανε περαιτέρω τις κεφαλαιακές ανάγκες σε μια εξαιρετικά δύσκολη συγκυρία για το τραπεζικό σύστημα. Στο σκέλος αυτό, σημαντική θα είναι η συμβολή της Bain & Company που με τη μεγάλη τεχνογνωσία της θα βοηθήσει στην αξιολόγηση των κρίσιμων αυτών παραμέτρων.
Γιάννης Παπαδογιάννης
Δείτε το άρθρο στην Καθημερινή
